현대차,기아차 2분기 실적 기대감,자동차부품 관련주 성우하이텍 주가 및 적정주가

안녕하세요 경제적 자유를 꿈꾸는 HNF 입니다.

 

오늘은 7/6일 오늘 급등을 보였던 성우하이텍 주가 및 적정주가에 대해 알아보겠습니다.

 

성우하이텍의 전반적인 회사소개, 이슈사항, 사업구조, 재무상태, 적정 주가 순으로 알아보겠습니다.

 

출처 HNF

1. 성우하이텍의 회사소개

 

1977년 설립된 주식회사 성우하이텍은 자동차부품 생산을 중점사업으로 하고 있으며, 주요 매출처로는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM 등이며, 그 외에도 매출다각화를 위해 해외현지법인을 통하여 VW(폭스바겐), BMW, GM등에도 자동차부품을 공급하고 있습니다.

 

또한 기술집약적 사업발전을 위하여 1,650여건의 특허를 출원하는 등활발한 연구활동을 통한 자체 신기술 개발과 엄격한 품질관리, 공정개선을통한 생산성 향상에 박차를 가하고 있습니다.

출처 성우하이텍 홈페이지

2. 성우하이텍의 관련 이슈사항들

 

다음으로 성우하이텍의 관련 이슈사항들을 알아보겠습니다.

 

1) 2분기 실적호조에 대한 기대감

 

7/6일자 뉴스로 성우하이텍의 2분기 실적호조 전망에 금일 주가가 강세를 보이고 있다는 내용입니다.

출처 국제뉴스

2) 외국인의 수급

 

최근 2주일 사이에 외국인의 매수세가 계속 들어오는 것을 알 수 있습니다.

 

출처 다음증권

 

3. 성우하이텍의 주요 사업 

 

다음으로 성우하이텍의 주요 사업 분야과 매출에 대해서 알아보겠습니다.

 

성우하이텍이 생산하여 현대자동차에 납품하는 Bumper rail은 경쟁사가 없으며 거의 독점적인 위치를 차지하고 있습니다.

 

그외의 주력제품인 Dash law와 Side member을 포함한 매출은 자동차 차체부품시장의 20%이상의 점유율을 보이고 있습니다.  

 

또한 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 한 신소재, 신공법의 다양한 자동차부품개발로 향후 출시예정인 신차부품의 시장점유율을 확대해 나가고 있습니다.

 

차량 경량화의 추세에 따라 알루미늄 범퍼, 휀다 및 후드 , TAIL GATE 등 다양한 아이템을 생산차종에 적용 및 공급하고 있습니다.

 

출처 DART

4. 성우하이텍의 재무상태 및 평가

 

다음으로 성우하이텍의 재무상태에 대해서 알아보겠습니다.

 

재무상태는 크게 두 가지만 간단히 확인하겠습니다.

 

1) 매출액, 영업이익, 당기순이익이 꾸준히 나오고 있는가?(미래 매출에대한 판단)

2) 유동자산이 유동부채보다 많은가?(부채에대한 위험)

 

 

1)의 대답으로 성우하이텍의 경우 매출액은 꾸준히 증가하고 있는 모습이며, 영업이익 또한 증가하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

 

출처 DART

2) 대한 답으로는 유동부채가 유동자산보다 2020~2022년까지 더 많은 것으로 보입니다. 이와 같은 점은 부채에 대한 리스크는 존재하는 기업이라고 판단이 됩니다.

출처 DART

※ 결론적으로는 매출, 당기순이익은 흐름이 좋지만, 부채에 대한 리스크는 가진 기업이라고 판단이 됩니다.

5. 성우하이텍의 적정주가

 

마지막으로 성우하이텍의 적정주가에 대해서 알아보겠습니다.

 

 

 

위의 방법으로 산출할 예정입니다.

 

성우하이텍의 경우 자본총계가 22년기준 1,450,611,326,732 으로 할인율은 A- 기준으로 평균적으로 5년기준을 잡으면 6.09입니다. 초과이익인 자본총계 X ( ROE(23년 기준 10.02 - 할인율 6.09) 을 총 주식수 80,000,000을 나누면 됩니다.

 

즉 성우하이텍의 경우 위 계산식에 의하면 적정주가는 29,834원이라는 결과가 나옵니다. 현재의 주가는 저평가가 되어있다고 볼 수 있습니다. 

 

※다만 이 적정주가 계산법은 저의 개인적인 방식이니 참고부탁드립니다.

출처 DART

출처 한국신용평가

이상으로 오늘은 성우하이텍의 주가 및 적정주가에 대해서 알아보았습니다.

 

항상 도움이 되는 블로거가 되겠끔 노력하겠습니다.

 

감사합니다.